USD/JPY: высокий потенциал усиления нисходящей динамики в активе

Так, в марте индекс потребительских цен в столичном регионе Токио составил 2,4% в годовом выражении, превысив прогноз в 2,2% и 2,2% ранее, а предварительный объём промышленного производства в феврале — 2,5% относительно 1,9% и –1,1%, соответственно. Индекс активности крупных производителей Tankan за первый квартал снизился с 13,0 пункта до 12,0 пункта против ожиданий в 9,0 пункта, а индикатор настроения крупных производителей достиг 12,0 пункта, оправдав расчёты экспертов. Таким образом, в 2025 году национальная экономика демонстрирует признаки роста, однако инфляционное давление сохраняется, в результате чего на заседании 1 мая чиновники Банка Японии могут рассмотреть вопрос ужесточения монетарной политики, что поддержит иену.

Американский доллар укрепился после публикации индекса деловой активности в производственном секторе за март, который составил 50,2 пункта, превысив предварительные оценки в 49,8 пункта, и индекса цен в производственном секторе от Института управления поставками (ISM), достигшего 69,4 пункта относительно 64,6 пункта. Тем не менее, индекс деловой активности в производственном секторе от ISM сократился с 50,3 пункта до 49,0 пункта. Прогнозы в отношении американского отчёта по рынку труда, который появится в пятницу в 14:30 (GMT+2), предполагают уменьшение числа новых рабочих мест с 151,0 тыс до 128,0 тыс, средней заработной платы — с 4,0% до 3,9%, однако уровень безработицы может усилиться с 4,1% до 4,2%.

В дополнение к экономическим данным, на пару USD/JPY влияет неопределённость в отношении торговых пошлин США для всех стран, которые планируется ввести в действие сегодня, 2 апреля. Администрация Белого дома допускает возможность некоторых послаблений, но эту информацию рынки, вероятно, уже заложили в цены финансовых инструментов, но в случае непредвиденных новостей волатильность повысится, а актив может как вырасти к отметке150.90, так и снизиться к уровню поддержке 146.95.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд является нисходящим: в рамках снижения с января по март торговый инструмент потерял 7,7%, но затем в рамках коррекции достиг уровня сопротивления 150.90. В случае разворота и продолжения долгосрочного нисходящего тренда ожидается обновление мартовского минимума 146.95.

Среднесрочный тренд нисходящий: после достижения зоны 2 (147.97–147.46) в начале марта котировки начали рост и преодолели EMA 190 в моменте, однако на прошлой неделе они вернулись ниже этого динамического сопротивления. В случае продолжения тенденции ожидается преодоление зоны 2 и движение к зоне 3 (143.06–142.59).

Уровни сопротивления: 150.90, 154.80.

Уровни поддержки: 146.95, 143.70.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от уровня 150.90 с целью 146.95 и стоп-лоссом 152.20. Срок реализации: 9–12 дней.

Длинные позиции можно открывать выше уровня 152.20 с целью 154.80 и стоп-лоссом 151.00.